Làm thế nào để bạn chọn điểm mua bán trong đầu tư chứng khoán chính xác? 

Xác định thời điểm mua bán cổ phiếu là mấu chốt quan trọng khi tham gia đầu tư trên thị trường chứng khoán. Có những người phân tích tốt, chọn được cổ phiếu tiềm năng nhưng mua bán sai thời điểm nên lợi nhuận thấp, thậm chí thua lỗ. Vậy xác định điểm mua bán trong đầu tư chứng khoán chính xác như thế nào?

Những nhóm nhà đầu tư ảnh hưởng tới điểm mua – bán

Trước khi đi đến lập luận xác định điểm mua bán cổ phiếu, bạn cần hiểu rõ đâu sẽ là những nhóm đầu tư có ảnh hưởng tới thời điểm này. Sau đây là những nhóm mà bạn nên quan tâm:

Nhà đầu tư nhỏ lẻ

Đây là nhà đầu tư đại chúng tham gia thị trường chứng khoán với số vốn nhỏ lẻ không đủ để tác động tới giá cổ phiếu được niêm yết trên sàn giao dịch. Tại Việt Nam đây là đối tượng phổ biến nhất tham gia đầu tư bởi hầu hết ai cũng có thể tham gia đầu tư mà không ép buộc về số vốn ban đầu.

Cổ đông lớn

Cổ đông hay nhóm người liên quan trực tiếp ( thường là người thân của chủ doanh nghiệp)  mua vào và nắm giữ cổ phiếu trên 5%. Khi nhóm này mua bán vượt mốc 1% thì phải công bố thông tin theo quy định pháp lý. Việc này có ảnh hưởng lớn tới lập luận các định điểm mua, điểm bán của các nhà đầu tư.

Nhà tạo lập thị trường (MMS)

Đây có thể là cá nhân hoặc một nhóm người có số vốn tham gia giao dịch rất lớn và ảnh hưởng không nhỏ đến giá cổ phiếu trên thị trường. Nhà tạo lập ngoài việc mua bán cổ phiếu để thu lợi nhuận còn đóng vai trò giúp cho cổ phiếu trên thị trường cân bằng, giao dịch hàng ngày càng cao hơn thông qua các cách: 

  • Khi giá cổ phiếu lao dốc mạnh, MMS sẽ mua hết số cổ phiếu đang bị bán tháo để ổn định tâm lý của cộng đồng các nhà đầu tư trên thị trường.
  • Nếu giá cổ phiếu tăng phi mã, MMS sẽ bán cổ phiếu bớt để bình ổn thị trường, giảm tình trạng bong bóng tài chính bị vỡ như năm 2006-2007 tại Việt Nam.
Nhà tạo lập thị trường có vai trò cân bằng cổ phiếu trên thị trường
Nhà tạo lập thị trường có vai trò cân bằng cổ phiếu trên thị trường

Tay chơi lớn (BBS)

Đây là những người có số vốn đầu tư khác lớn trên thị trường chứng khoán và có tầm ảnh hưởng nhất định đến giá cổ phiếu nhưng thấp hơn so với nhà tạo lập thị trường. Mức độ ảnh hưởng của họ chỉ trong vài phiên hay một thời điểm nào đó. 

Khác với MMS, thuật ngữ “tay chơi lớn” không được thừa nhận cụ thể trong văn bản pháp luật và không có quy định cụ thể. Tuy nhiên những người này vẫn có tầm ảnh hưởng nhất định đến giá cổ phiếu nói chung.\

Đọc thêm: Cách nhanh nhất để hiểu về thị trường chứng khoán

Các phương pháp để chọn điểm mua bán trong đầu tư chứng khoán

Phương pháp chọn điểm mua bán khi thực hiện các giao dịch trên sàn chứng khoán chủ yếu dựa vào phân tích kỹ thuật. Dưới đây là một số phương pháp được đúc kết từ những nhà đầu tư chuyên nghiệp và được áp dụng phổ biến.

Phương pháp dòng tiền dựa trên phân tích kỹ thuật

Dòng tiền trong chứng khoán là sự lưu chuyển của khối lượng khối lượng khớp lệnh của cổ phiếu hoặc chỉ số khoán nào đó theo từng phiên. Phương pháp phân tích dòng tiền là VSA – Volume Spread Analysis nên được áp dụng để chọn điểm mua bán trong đầu tư chứng khoán. Giả thiết của phương pháp này là việc giá của cố phiếu biến động do tác động của những tay chơi lớn chi phối cung – cầu cổ phiếu hoặc toàn thị trường. 

Kỹ thuật VSA trong phân tích dòng tiền

Giá cổ phiếu chuyển động theo các giai đoạn gồm tích lũy, tăng trưởng, bão hòa và suy thoái. Đặc điểm và sự biến động giá cổ phiếu diễn ra như sau: 

  • Tích lũy: Đồ thị có xu hướng đi ngang, biên độ giá cổ phiếu hẹp và thanh khoản đang ở mức thấp.
  • Tăng trưởng: Đồ thị đi lên, biên độ giá mở rộng đồng thời thanh khoản tăng mạnh. 
  • Bão hòa: Trong giai đoạn này đồ thị chững lại và có xu hướng đi ngang nhưng biên độ giá vẫn lớn và thanh khoản ở mức cao.
  • Suy thoái: Lúc này đồ thị có xu hướng bị giảm điểm, bên độ phiên giảm mạnh, thanh khoản lúc đầu cao và đi xuống cho đến khi lực cung cạn dần.

Đó là những biểu hiện diễn ra trên đồ thị, nguyên nhân dẫn tới sự biến động đó là từ những nhà đầu tư lớn. Đầu tiên, họ sẽ mua cổ phiếu khi giá ở mức thấp, là quá trình tích lũy thời gian trong 3-6 tháng hoặc có thể lâu hơn. Những người này sẽ đẩy giá cổ phiếu lên cao qua những thông tin tích cực để thu hút  những nhà đầu tư nhỏ lẻ. Trong quá trình tăng, sẽ có một số người mua vào.

Sự biến động trên thị trường phụ thuộc vào hoạt động của dòng tiền 
Sự biến động trên thị trường phụ thuộc vào hoạt động của dòng tiền

Khi nhà đầu tư nhỏ lẻ bắt đầu mua vào, những tay chơi lớn lúc này sẽ đồng thời bán cổ phiếu đây được gọi là quá trình phân phối. Khi giá tăng mạnh, những cá nhân nhỏ lẻ bắt đầu hưng phấn nhất thì cũng là lúc quá trình này hoàn thành. Sau khi nhà cái được phần lớn cổ phiếu họ sẽ rút lui, chỉ còn các cá nhân nhỏ lẻ cầm cổ phiếu. 

Do hết cầu và không có lực đỡ từ dòng tiền lớn, cổ phiếu bắt đầu đi xuống không phanh. Đôi khi còn có quá trình đạp giá tức là đẩy cung từ nhà cái để ép giá giảm sâu. Đây cũng là lúc mà những người mua giá cao bị thua lỗ nặng nề. Cuối cùng, khi giá cổ phiếu giảm đủ sâu, nhà đầu tư lớn sẽ thu gom cổ phiếu và chu kỳ lại mới lại bắt đầu. 

Nhưng nếu cổ phiếu không có nhà tạo lập, tay chơi lớn… thanh khoản sẽ ở mức rất thấp, thị trường không còn sôi động và giá cả không biến động. Vì vậy giao dịch tuy có rủi ro nhưng nếu các trader biết phân tích những cơ hội vẫn sẽ thu được những lợi nhuận khổng lồ. Trong đó nhà đầu tư cần xác định được thời điểm chuyển giao giữa chu kỳ tích lũy và tăng trưởng, đây là khung thời gian thích hợp nhất để mua vào.

Có thể bạn quan tâm: Khám phá bí mật về chiến thuật chơi chứng khoán

Xác định quá trình Tích lũy và Phân phối

Tích lũy trong phân tích kỹ thuật là sự dồn nén của khối lượng giao dịch trong một giai đoạn nhất định, đến thời điểm nào đó giá chứng khoán sẽ bùng nổ. Ngược lại, phân phối là hiện tượng bán ra từ từ và trong thời điểm này giá bắt đầu đi xuống. Dựa trên biểu đồ kỹ thuật, người phân tích sẽ xác định được điểm tích lũy và phân phối, từ đó nắm bắt các điểm mua vào-bán ra cần thiết.

Khi áp dụng các quá trình này vào thực tế nhà đầu tư cần lưu ý: 

  • Quá trình tích lũy và phối thường đi kèm với các phân kỳ giá lên và phân kỳ giá xuống. 
  • Quá trình tích lũy càng kéo dài có nghĩa là sự bùng nổ giá sau đó sẽ diễn ra càng mạnh.

Xác định vùng hỗ trợ và vùng kháng cự trên biểu đồ phân tích

Bên cạnh vùng tích lũy và phân phối, vùng kháng cự và hỗ trợ cũng là những điểm quan trọng trong phân tích kỹ thuật. Tiền đề để hình thành vùng đỉnh, đáy của một xu hướng có tỷ lệ cao xảy ra tại vùng hỗ trợ và vùng kháng cự trên biểu đồ. Xác định chính xác được 2 vùng này sẽ có khả năng các định được vùng giá đảo chiều hay bứt phá. 

Trong phân tích kỹ thuật có nhiều công cụ để khoanh vùng và xác định các khu vực có thể xuất hiện vùng hỗ trợ hoặc kháng cự trong xu hướng giá trên biểu đồ. Một trong những cách dễ áp dụng nhất và được nhiều người sử dụng là quan sát và phân tích trực quan những thay đổi của đồ thị nến.

Vùng kháng cự và hỗ trợ là những quá trình quan trọng khi phân tích kỹ thuật 
Vùng kháng cự và hỗ trợ là những quá trình quan trọng khi phân tích kỹ thuật

Các điểm đỉnh đáy được hình thành khi tâm lý mua vào, bán ra thị trường bị đảo ngược. Chẳng hạn trong xu hướng tăng giá, hiện tượng tạo đỉnh sẽ xuất hiện khi tâm lý mua vào giảm dần và chốt lời ồ ạt. Ngược lại, khi giá giảm về mức mà lực cung cấp yếu dần, dưới góc nhìn của nhà đầu tư canh mua, đây chính là thời điểm vàng để tích lũy cổ phiếu có lời. Bởi vùng giá này có xác suất tạo đáy cao trong một xu hướng giảm.

Đọc thêm: Đây là cách nhanh nhất để hiểu các khái niệm về chứng khoán phái sinh

Phân tích khối lượng giao dịch như thế nào?

Khối lượng giao dịch có ảnh hưởng rất lớn tới giá cổ phiếu, vì vậy nhà đầu tư cần xem xét yếu tố này để chọn điểm mua bán trong đầu tư chứng khoán. Việc này sẽ giúp cho người chơi chứng khoán  nhìn nhận được biến động và chọn được thời điểm giao dịch hiệu quả.

Khái niệm khối lượng giao dịch

Khối lượng giao dịch (Volume) là số đơn vị chứng khoán được mua bán trong một khoảng thời gian nhất định (được xem xét qua từng phiên giao dịch) hay mức thanh khoản của cổ phiếu trên thị trường.

Khối lượng giống như thước đo cung – cầu, vì vậy sẽ có lúc cân bằng hoặc chênh lệch giữa mua và bán. Trong đó, thị trường giao dịch có thể mất thanh khoản khi lượng cung-cầu không đáp ứng lẫn nhau về giá cả. Theo lý thuyết, lực cầu (sức mua) càng lớn sẽ đẩy giá cổ phiếu tăng lên, trái lại lực cung lớn sẽ tác động xấu đến thị trường khiến cho giá cổ phiếu bị giảm xuống.

Nhận biết sự biến động khối lượng giao dịch

Để xác định được thời điểm cần thiết khi giao dịch, người đầu tư cần quan tâm tới khối lượng giao dịch. Phương pháp phân tích khối lượng được nhiều người lựa chọn khi tham gia trên thị trường chứng khoán. 

Khối lượng giao dịch chính là động lực cơ bản tạo ra sự thay đổi của giá. Điều này là do sự thay đổi tương quan giữa cung và cầu xuất hiện trong khối lượng. Vì vậy nhận biết sớm quy luật thay đổi của khối lượng có nghĩa là bạn đi trước biến động giá một bước và có thể tính toán điểm mua, bán thích hợp. 

Nhận biết sớm quy luật của khối lượng giao dịch để tính toán điểm mua bán
Nhận biết sớm quy luật của khối lượng giao dịch để tính toán điểm mua bán

Trên thực tế, tùy vào trường hợp cụ thể nhà đầu tư cần đưa ra những phân tích chính xác, khách quan: 

  • Giá tăng – Khối lượng giảm: Lúc này lượng mua đang yếu dần, nhà đầu tư đang trong trạng thái cân nhắc, xem xét phản ứng của thị trường. Đây là dấu hiệu tiêu cực, đặc biệt trong cuối xu hướng tăng cổ phiếu sẽ dẫn tới đảo chiều giảm giá.
  • Giá giảm – Khối lượng tăng: Thể hiện các giao dịch tăng khi các nhà đầu tư bắt đầu chốt lời mạnh hoặc cũng có thể là một tín hiệu cho thấy người chơi đang bắt đáy (mua vào nhiều) khi giá đang giảm. 
  • Giá giảm-khối lượng giảm: Sức mua giảm tạo lực cầu yến và bên bán cũng không có lực cung quá lớn.

Trong các trường hợp trên, khi giá của cổ phiếu bất ngờ có biến động mạnh rất có thể báo hiệu cho một xu hướng mới đang được hình thành, Những người chơi có thể quan sát và thực hiện mua bán tại những điểm này để thu được lợi nhuận.

Xem thêm: Cách nhanh nhất để mở tài khoản chứng khoán online cho người mới

Tính điểm đảo chiều dựa trên chỉ báo OBV (On Balance Volume)

Chỉ báo OBV – Chỉ báo khối lượng cân bằng là một chỉ báo thể hiện sự tương quan giữa giá và khối lượng giao dịch. Thông qua chỉ báo này, nhà đầu tư có thể tìm được các điểm đảo chiều trên sàn, từ đó thực hiện giao dịch mua bán. Các 2 trường hợp để tính OBV như sau:

  • Cổ phiếu tạo nến xanh tức là giá đóng cửa cao hơn mở cửa: OBV được tính bằng mức OBV trước đó và cộng thêm mức khối lượng giao dịch mới.
  • Cổ phiếu tạo nến đỏ tức là giá đóng cửa thấp hơn mở cửa: OBV được xác định bằng mức OBV trước đó trừ đi khối lượng giao dịch mới.

Khi OBV tăng và giá cổ phiếu tiếp tục tăng, đây là dấu hiệu cho xu hướng tăng và ngược lại. Khi sử dụng OBV xác định điểm đảo chiều, người tham gia chứng khoán nên áp dụng các chỉ báo khác như RSI hay các đường trung bình (MA) … để tính chính xác điểm mua bán trong đầu tư chứng khoán.

Dựa trên chỉ báo OBV để xác định điểm đảo chiều của giá trên thị trường
Dựa trên chỉ báo OBV để xác định điểm đảo chiều của giá trên thị trường

Các bước phân tích kỹ thuật để chọn điểm mua vào bán ra

Phân tích kỹ thuật dựa trên khối lượng giao dịch và biểu đồ kỹ thuật để xác định điểm mua, bán. Bạn thực hiện theo các bước sau đây:

Bước 1: Chọn công cụ phân tích

Phân tích kỹ thuật có nhiều phương pháp khác nhau, trader có thể lựa chọn các phương pháp phù hợp hoặc kết hợp các phương pháp để nâng cao hiệu quả khi đầu tư. Phân tích kỹ thuật gồm các công cụ chỉ báo như: 

  • Đường trung bình ma, Bollinger Band- Stochastic-RSI-MF-Volume…
  • Mô hình đảo chiều kết hợp mô hình tiếp diễn.
  • Sóng Elliott kết hợp với phép toán Fibonacci.
  • Mô hình nến Nhật kết hợp các số chỉ báo.

Bước 2: Chọn cổ phiếu phù hợp

Trên thị trường chứng khoán hiện nay có hơn 1000 mã cổ phiếu, nên chọn một danh mục mã cổ phiếu để tiến hành theo dõi và nghiên cứu. Trong đó, công cụ phân tích cơ bản là sự hỗ trợ đắc lực, nhờ vào các báo cáo tài chính bạn có thể xem xét và chọn một mã cổ phiếu phù hợp. Công cụ phân tích sẽ giúp ta nắm bắt được quy luật vận động, sau đó sẽ dễ dàng đưa ra quyết định xử lý tình huống trong từng trường hợp cụ thể.

Dựa vào phân tích cơ bản để xác định cổ phiếu cần đầu tư
Dựa vào phân tích cơ bản để xác định cổ phiếu cần đầu tư

Bước 3: Xác định xu hướng giá

Xác định xu hướng giá của cổ phiếu có thể là ngắn hạn, trung hạn hoặc dài hạn. Dựa trên các tính toán kỹ thuật, bạn xác định điểm mua vào trong xu hướng tăng và bán ra khi xu hướng đảo chiều. Bạn hãy tận dụng những biến động tăng giảm của cổ phiếu trong các thời gian khác nhau để tiến hành lướt sóng. 

Trong một năm nhà đầu tư không cần lướt sóng nhiều, chỉ cần xác định 1-2 sóng đúng thời điểm có thể thu về lợi nhuận cao. Nhưng trader cũng nên lưu ý, trong mọi trường hợp cần xác định xu hướng thông qua biểu đồ dài hạn trước, tiếp đó mới dùng biểu đồ ngắn hạn để xác định khối lượng giao dịch. 

Đọc thêm: Khám phá bí mật về phương pháp phân tích kỹ thuật trong đầu tư chứng khoán

Bước 4: Xác định điểm mua – bán

Căn cứ vào công cụ phân tích kỹ thuật mà bạn sử dụng mà lựa chọn cho mình những điểm mua-bán tốt nhất. Bạn có thể dựa theo tín hiệu vượt kháng cự,  tín hiệu chỉ báo,  khối lượng giao dịch đột biến, mô hình cốc tay cầm… Nhà đầu tư nên tính toán biểu đồ của mã cổ phiếu từ những ngày trước đó dựa theo phương pháp biểu đồ nến ngày. 

Mô hình cốc tay cầm khi xác định điểm mua bán trong chứng khoán
Mô hình cốc tay cầm khi xác định điểm mua bán trong chứng khoán

Những biến động nhỏ không nói lên điều gì, có thể buổi sáng giá cổ phiếu đi lên nhưng buổi chiều lại giảm mạnh. Không được vội vàng mua bán trong phiên mà chưa đánh giá cổ phiếu tổng quát, rất có thể bạn mua vào phải  giá cổ phiếu trên đỉnh dẫn tới đầu tư thua lỗ. 

Bước 5: Chọn thời điểm chốt lời – cắt lỗ

Nếu cổ phiếu đã về tài khoản và sinh lãi, người chơi chứng khoán cần canh thời điểm chốt lời khi thị trường có diễn biến xấu. Bạn có thể dựa trên các chỉ báo của phân tích kỹ thuật để đánh giá thị trường rơi vào xu hướng giảm. Nếu không chọn đúng thời điểm và tuân thủ đúng những nguyên tắc chốt lời bạn đặt ra, khi thị trường sập thành quả của nhà đầu tư sẽ mất hết. 

Nếu người chơi chứng khoán dựa trên lướt sóng thì có thể chốt lãi khi lợi nhuận thu về từ 10-15%. Đồng thời, người chơi cũng nên kết hợp các chỉ báo phân tích kỹ thuật để chọn điểm cắt lời hiệu quả nhất. 

Thời điểm cắt lỗ cũng tương tự như chốt lời, hãy tuân thủ theo nguyên tắc bạn đã đặt ra từ trước. Khi thị trường bắt đầu có chuyển biến đi xuống, giá cổ phiếu vượt quá giới hạn cắt lỗ hãy bán thẳng tay. Nhà giao dịch không nên chờ đợi và mong giá sẽ tăng lại, rất có thể mã cổ phiếu đó tiếp tục giảm sâu. Bạn nên bán khi cổ phiếu lỗ quá 5-7%.

Nhà đầu tư cũng cần lưu ý, một cổ phiếu đang trên đà giảm mạnh không thể tăng trở lại ngay. Nếu không cắt lỗ kịp thời, bạn sẽ mất đi thời gian, tiền bạc và cơ hội. Không ai có thể đầu tư thu về lãi 100% kể cả nhà đầu tư chuyên nghiệp. 

Bạn cần đa dạng hóa mã cổ phiếu, bán ra mã đang giảm mà tăng mua tỷ trọng mã đi lên. Vì vậy, trader hãy quyết định dứt khoát khi cắt lỗ để giảm thiểu chi phí bạn bị mất khi đầu tư.

Cắt lỗ kịp thời để giảm thiểu chi phí bị mất khi đầu tư
Cắt lỗ kịp thời để giảm thiểu chi phí bị mất khi đầu tư

Như vậy, để xác định điểm mua bán trong đầu tư chứng khoán chính xác, áp dụng phương pháp phân tích kỹ thuật sẽ mang lại hiệu quả tối ưu. Nếu bạn có bất kỳ thắc mắc nào hãy liên hệ với Trạng Quỳnh theo số hotline 098 174 6426. Mình sẽ giải đáp nhanh chóng và hướng dẫn cụ thể các phương pháp đầu tư giúp bạn thành công. 

Trả lời